22 Октября 2018
МОСКВА 22:18
бЕРН 21:18
$ 57,08
€ 67,29
Premium
Sponsors
3214

Отрицательные ставки могут привести к краху швейцарской банковской системы


Отрицательные ставки могут привести к краху швейцарской банковской системы

«Я понимаю, что эти меры вызывают недовольство наших клиентов. Никому не нравится оплачивать расходы», – говорит Хансрюди Конг, генеральный директор компании «ПостФинанс» (PostFinance) в недавнем пресс-релизе. С 1 февраля 2017 года, частные клиенты банка должны будут платить за хранение денег в их финансовом учреждении, если сумма превышает один миллион франков (около 62 млн. рублей).

На самом деле, средний швейцарец уже давно платит за возможность размещения денежных средств на депозите. Если мы рассчитаем все банковские комиссии и расходы, которые должен оплатить вкладчик, относящийся, к примеру, к среднему классу, то их сумма значительно превышает процентный доход, генерируемый самим вкладом.

По словам Самуила Бендаана, который дал интервью новостному каналу «RTS», основной проблемой, в данном случае, в первую очередь является психологический барьер: «В конечном счете, между процентными ставками «0,01%» и «-0,01%» особой разницы для кошелька нет».

И другие швейцарские банки последуют этому примеру

В октябре 2015 года, «Банк Альтернатив Свисс» (Banque Alternative Suisse) был первым швейцарским банком, который применил отрицательные ставки путем введения процентной ставки -0,125% годовых на все текущие депозитные счета своих клиентов, сумма на которых превышала 100 000 швейцарских франков (около 6,5 млн. рублей).

Поскольку компания «ПостФинанс» является одним из основных игроков в швейцарской банковской системе, ее заявление имеет существенное значение и открывает путь другим банкам. Некоторые из них уже отметили, что если Центральный Банк Швейцарии продляет действие такой меры, то они будут вынуждены последовать примеру компаний «Банк Альтернатив Свисс» и «ПостФинанс».

Инструмент рискованной монетарной политики

Задачей Центрального Банка Швейцарии (ЦБ) является поддержка национальной экономики. С этой целью, он до сих пор регулярно выступает на валютном рынке и есть все основания полагать, что он и дальше будет сохранять ставку по депозитам на уровне -0.75%. Руководство ЦБ даже сообщило, что отрицательные ставки могут вырасти. В этом случае, такая политика может привести к краху швейцарской банковской системы.

До сих пор, пороговые значения позволяли щадить мелких вкладчиков. Кроме того, банки еще не применили эти ставки к своим клиентам. Тем не менее, если отрицательное значение ставок будет расти, банки будут вынуждены заставить платить и своих клиентов. У последних, таким образом, появится соблазн забрать свои средства и держать их в наличных, что повлечет за собой снижение доходов банковского сектора под влиянием двух процессов: уменьшения количества вкладчиков (а, значит, и снижение полученных банковских комиссий) и уменьшение доступных для кредитования денежных средств.

Данная тенденция наблюдается в ряде европейских стран 

Датский национальный банк первым ввел отрицательную ставку по депозитам в размере -0,65% в 2012 году. На сегодняшний день, в Швеции, Японии и даже в ЕЦБ применяется отрицательная ставка.

После того, как Центральный Банк Швейцарии удивил весь мир отменой минимального предела 1,20 шв. франк за 1 евро,  в конце января 2015 он снизил процентные ставки до -0.75%. Таким способом Банк намерен бороться с повышением курса франка, поддерживать конкурентоспособность швейцарских экспортеров и ограничивать риск дефляции.

Центробанк России (ЦБ) осуществляет свою финансовую политику, учитывая европейский и мировой тренд.

В декабре 2014 года ЦБ резко увеличил ключевую ставку до 17%, спровоцировав повышение ставок по вкладам до 21-22%. В течение года показатель уменьшался: уже в середине 2015 года средняя ставка по рублевым вкладам упала до 14-15%. В настоящее время лучшая доходность на рынке находится в пределах  12-13%. Большинство экспертов ожидают её дальнейшего понижения в 2017 году. 

Основной для этих ожиданий явился отрицательный прогноз по ВВП и политика ЦБ, значительное время удерживающего ключевую ставку на уровне 11%, но бесконечно данный тренд продолжаться не сможет и, в конце концов, ЦБ снизит ключевую ставку, а следом упадёт и доходность.

Правила игры по вкладам.

ЦБ России установил базовый уровень доходности депозитов и при его превышении на 2% банк платит повышенные взносы в фонд страхования вкладов. 

Ставки по рублёвым вкладам значительно выше, чем в валюте, но валюта менее подвержена девальвации, а практически весь доход по рублевым депозитам съедает инфляция.

В случае досрочного закрытия вклада, при расчёте дохода применяется процентная ставка от 0,01% до 6,58%.

Государство гарантирует сохранность средств на вкладах населения в банке, через систему обязательного страхования банковских вкладов, в случае банкротства или отзыва лицензии Согласно ФЗ «О страховании вкладов физических лиц в банках РФ».

Вступили в силу изменения в законодательстве: до 31.12.2015 введена льгота - перестали облагаться НДФЛ начисленных проценты по рублевым вкладам граждан РФ, размещенным по ставке до 18,25% годовых, кроме того, произошло увеличение максимального размера страхового возмещения по депозитам граждан РФ с 700 тыс. руб. до 1,4 млн. руб.


Фото: http://trade-obzor.com.ua/wp-content/uploads/2016/08/Negative_interest_rates_on_bonds.jpg
Оставить комментарий без регистрации
Все поля, отмеченные звёздочкой, обязательны для заполнения
Блоги
1786
"По суворовским местам. Часть первая. Русси."
В последнюю среду августа, как всегда, прошла встреча с Swiss Club Russia, где мне посчастливилось познакомиться еще с новыми людь...
Ольга Кузнецова
Ольга Кузнецова
Клинический психолог
2350
«Грязные танцы»
Америка всегда была пионером в изобретении новых модных танцев будь то тустеп, чарльстон, рок-н-ролл, твист, шейк и проч. Эти самы...
Сергей Венедов
Сергей Венедов
Независимый эксперт, Женева
1051
«Отречемся от русского мира…»
Это обыгранное блогерами начало «Рабочей Марсельезы» вызывает в памяти хорошо известную строку из стихотворения Верони...
Сергей Венедов
Сергей Венедов
Независимый эксперт, Женева
1762
«Франкотека» и культурный обмен
"Всероссийская государственная библиотека иностранной литературы имени М.И. Рудомино. Фото: Olga Kuznetsova" 16 июня ...
Ольга Кузнецова
Ольга Кузнецова
Клинический психолог

компании
Издательство "ОЛМА Медиа Групп"
ОАО «Завод «Копир»
Leyat Sarl
ОАО «НИИ «ФЕРРИТ-ДОМЕН»
KIZY TRACKING
Швейцарские часы
все о швейцарских часах
PATEK PHILIPPE

Партнеры портала